北極星電力網(wǎng)獲悉，8月8日早上，永泰能源復(fù)牌一字漲停。

現(xiàn)在→煤礦總產(chǎn)能1,710萬噸/年，控股裝機(jī)918萬千瓦。2023年凈利潤22.66億元，預(yù)計2024年上半年凈利潤11.6-12.6億元。

永泰能源主營業(yè)務(wù)為煤炭和電力業(yè)務(wù)，形成了以煤電互補(bǔ)為基礎(chǔ)的綜合能源供應(yīng)格局。截至2023年底，永泰能源煤礦總產(chǎn)能規(guī)模1,710萬噸/年，控股電力總裝機(jī)容量918萬千瓦、參股總裝機(jī)容量為400萬千瓦。

2021年~2023年，永泰能源分別實現(xiàn)原煤產(chǎn)量1,074.28萬噸、1,103.24萬噸、1,297.23萬噸；發(fā)電量312.45億千瓦時、358.56億千瓦時、373.49億千瓦時；營業(yè)收入271.80億元、355.56億元、301.20億元；歸母凈利潤11.28億元、19.09億元、22.66億元。

2024年上半年，永泰能源預(yù)計實現(xiàn)凈利潤11.6-12.6億元，同比增長14.54%~24.41%。

近期→交易成功后，優(yōu)質(zhì)焦煤資源儲量增加2,836.96萬噸，焦煤產(chǎn)能產(chǎn)量增加60萬噸/年。

永泰能源8月7日公告稱，擬通過發(fā)行股份購買昕益集團(tuán)持有的天悅煤業(yè)51.0095%股權(quán)，交易價格暫定不超過3.5億元。

本次交易標(biāo)的公司為天悅煤業(yè)，天悅煤業(yè)主營業(yè)務(wù)為煤炭的開采及銷售，與永泰能源煤炭主業(yè)一致。

本次交易前，永泰能源全資子公司銀源煤焦通過阿里司法拍賣網(wǎng)站成功競買并已持有天悅煤業(yè)12.2476%股權(quán)。本次交易完成后，永泰能源將以直接、間接的方式共計持有天悅煤業(yè)63.2571%股權(quán)，并將其納入財務(wù)報表合并范圍。通過本次交易，將對公司主營業(yè)務(wù)產(chǎn)生以下影響：

1、提升優(yōu)質(zhì)焦煤儲量和產(chǎn)能產(chǎn)量

本次交易完成后，永泰能源優(yōu)質(zhì)焦煤資源儲量可增加2,836.96萬噸，焦煤產(chǎn)能產(chǎn)量可增加60萬噸/年，將有利于貫徹實施“精煤戰(zhàn)略”，提升焦煤品質(zhì)，維護(hù)“永泰精煤”良好的品牌形象，并按照“煤電為基、儲能為翼”發(fā)展戰(zhàn)略，進(jìn)一步夯實煤電主業(yè)的發(fā)展基礎(chǔ)。

2、形成“三礦連片”的規(guī)模效應(yīng)

本次交易完成后，永泰能源將取得天悅煤業(yè)控制權(quán)，原本被分割的公司下屬馮家壇礦區(qū)、蕩蕩嶺礦區(qū)將與天悅煤礦連接成片，形成“三礦連片”的地理優(yōu)勢，不僅可以對馮家壇礦區(qū)的深部焦煤資源開發(fā)方案進(jìn)行優(yōu)化，實現(xiàn)其開采的安全性和經(jīng)濟(jì)性，還可以形成規(guī)模效應(yīng)，降低上述煤礦的開采成本。

3、增厚永泰能源經(jīng)營業(yè)績

借助永泰能源所具有的超強(qiáng)資源整合能力，向天悅煤業(yè)輸出永泰能源的管理模式和精煤品牌，將有效提升天悅煤業(yè)的管理能力和經(jīng)營效率，進(jìn)而增厚永泰能源主營業(yè)務(wù)收入和利潤，進(jìn)一步優(yōu)化公司財務(wù)指標(biāo)，促進(jìn)公司整體經(jīng)營業(yè)績的提升。

4、有利于永泰能源與天悅煤業(yè)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)

本次交易能夠?qū)崿F(xiàn)上市公司與天悅煤業(yè)在客戶資源、生產(chǎn)經(jīng)營等多個層面的資源渠道互通，強(qiáng)化公司與天悅煤業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)，提升公司在焦煤行業(yè)的話語權(quán)和市場地位。

未來→海則灘煤礦投產(chǎn)后，將新增凈利潤約44億元。

今年6月，永泰能源發(fā)布重大項目建設(shè)快速推進(jìn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)大幅提升暨2024年度“提質(zhì)增效重回報”行動方案公告。

永泰能源表示，海則灘煤礦作為公司全面實現(xiàn)煤電一體化目標(biāo)的重點項目，正在全速推進(jìn)工程建設(shè)。截至2024年5月底，四條井筒均已掘砌到底并揭煤，一期工程較計劃提前一個月結(jié)束；目前已開展二期工程施工。計劃2024年底前四條井筒短路貫通并形成供電、通風(fēng)、排水系統(tǒng)，2026年三季度具備出煤條件、2027年投產(chǎn)，實現(xiàn)“三年半出煤，四年建成投產(chǎn)”的建井目標(biāo)，建設(shè)周期較陜蒙地區(qū)同類型礦井提前2～3年時間。

據(jù)悉，海則灘煤礦項目，是國家發(fā)改委跟蹤督導(dǎo)的重點項目，在榆橫礦區(qū)南區(qū)總體規(guī)劃修編完成后產(chǎn)能將提升至1,000萬噸/年。項目井田面積約200平方公里，煤種主要為優(yōu)質(zhì)化工用煤及動力煤，資源儲量11.45億噸，平均發(fā)熱量6,500大卡以上，具有資源儲量大、煤種煤質(zhì)優(yōu)、建礦條件好、預(yù)期效益高、開采壽命長、外運條件便利等諸多優(yōu)勢。

海則灘煤礦投產(chǎn)并充分釋放產(chǎn)能后按2023年市場平均煤價初步測算，新增營業(yè)收入約90億元、新增凈利潤約44億元、新增經(jīng)營性凈現(xiàn)金流約51億元；按2023年存量業(yè)務(wù)收入和凈利潤計算，公司營業(yè)收入將達(dá)391.20億元，凈利潤69.05億元，經(jīng)營性凈現(xiàn)金流121.25億元。實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績增長170%以上的中期發(fā)展目標(biāo)。

永泰能源表示，海則灘煤礦正在全速推進(jìn)工程建設(shè)，預(yù)計2026年6月第一個工作面投產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)煤300萬噸；2027年達(dá)產(chǎn)，當(dāng)年產(chǎn)煤1,000萬噸。

基于公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)布局及產(chǎn)能和海測灘煤礦建設(shè)投產(chǎn)情況，并結(jié)合目前煤炭與電力市場情況，公司對2025年度至2027年度經(jīng)營業(yè)績等指標(biāo)測算如下：